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保本投资证书_Guaranteed Investment

什么是加拿大的保本投资证书（GIC）？​

保本投资证书（GIC）是由加拿大银行和信托公司出售的一种投资产品，为投资者提供固定的收益率。由于其低风险的固定回报，GIC常被作为退休储蓄工具购买。

GIC的账户最高可由加拿大政府保险保障至100,000加元。[1]2

在加拿大，GIC的市场推广与美国银行对存款证（CD）的推广方式相似。在美国，GIC由保险公司创建和推广，且客户定位略有不同。

关键要点​

  • 保本投资证书（GIC）是加拿大金融机构提供的一种支付利息的存款账户。
  • GIC与美国银行出售的存款证相似。
  • 购买GIC时，投资者需将资金存入一定期限，投资到期时可获得本金和利息。

理解加拿大的保本投资证书（GIC）​

GIC的运作方式与美国的存款证相似。您将资金存入银行，并获得该资金的利息。资金需要存入固定期限，利率随承诺期限的不同而有所变化。

购买GIC意味着您将资金借给银行，作为回报获得利息。

GIC被认为是安全的投资，因为出售GIC的金融机构有法律义务归还投资者的本金和利息。即使银行倒闭，加拿大存款保险公司（GDIC）也会为投资者提供最高100,000加元的保险保障。[3]

银行如何从GIC中获利​

银行通过以高于GIC所支付利率的利息将存入的资金贷出，从而获利。如果银行以8%的利率出售抵押贷款，而GIC支付5%的利息，那么银行就能获得3%的利润。

GIC的回报率略高于国库券（T-bills），使其成为多样化安全流动证券投资组合的绝佳选择。如前所述，许多加拿大银行和信托公司出售GIC。信托公司虽然不拥有客户的资产，但可能承担一定的法律责任来照顾这些资产。

在这些情况下，信托公司充当受托人、代理人或托管人，代表个人或商业实体行使职责。它们作为保管人，必须保护资金，并作出 solely 代表外部方最佳利益的投资选择。

GIC连同国库券、国债及其他收益证券，都是安全且相对流动的投资，特别适合寻求稳定收益的退休投资者。

GIC与美国国债证券​

其他形式的安全收益证券包括美国国债证券，如国库券（T-bills）、国库票据（T-notes）和国债（T-bonds）。

  • 国库券的到期时间为4、8、13、17、26和52周，是所有政府债券中最短的到期时间。美国政府以折扣价格发行国库券，按面值到期。购买价格与出售价格之间的差额就是投资者的利润。[4]
  • 国库票据的到期时间较长，有2、3、5、7和10年。美国政府以1,000美元的面值发行国库票据，到期时以同一价格赎回。国库票据每半年支付一次利息。[5]
  • 国债（称为“长期债券”）的到期时间为20年或30年。与国库票据相似，国债按1,000美元的面值发行和到期，并每半年支付一次利息。[6]7

GIC和美国国债证券可以作为某些投资组合策略的基石——无论是依赖安全收益流的策略，还是平衡风险投资（如成长股和衍生品）的对冲策略。

保本投资证书中的“保证”是什么？​

提供GIC的银行或机构确保投资者将获得本金存款及约定的利息支付。

美国的保本投资证书是什么？​

在美国，保本投资合同是由保险公司发行的储蓄工具，而非银行。除此之外，它们的运作方式与加拿大的GIC类似，提供设定期限内的固定利息。

美国GIC的主要购买者是养老基金或退休储蓄计划。如果您有401(k)账户，保本投资合同可能是您的一种投资选择。

令人困惑的是，存款证（CD）更类似于加拿大的保本投资证书，而非美国的保本投资合同，因为存款证主要在美国的银行和信用合作社提供。

加拿大的保本投资证书是否有缺点？​

加拿大的保本投资证书被视为最安全和最可靠的投资选择之一。投资者可以非常有信心，他们的资金将被返还，并且承诺的利息将被支付。

不过，投资GIC并不会让人人都能实现资金翻倍。选择GIC意味着您在投资回报较高的潜力和安全之间作出了权衡。

结论​

由加拿大银行发行的保本投资证书是一种相对安全的储蓄方式。它们受到政府保障，提供稳定但不特别惊艳的投资回报。

GIC主要用于寻求稳定收入的退休人员以及为实现特定财务目标而储蓄的各年龄层的储户。

参考文献​

[1] CDIC Deposit Protection. "Guaranteed Investment Certificates."

[2] Government of Canada. "Guaranteed investment certificates and term deposits: know your rights."

[3] CDIC Deposit Protection. "Guaranteed Investment Certificates."

[4] TreasuryDirect. "Treasury Bills."

[5] TreasuryDirect. "Treasury Notes."

[6] TreasuryDirect. "Treasury Bills in Depth."

[7] TreasuryDirect. "Treasury Bonds."